亚洲碳市与绿钢博弈：印度的CBAM教训与东亚绿钢竞赛

随着欧盟碳边境调节机制（CBAM）逐步迈向2026年的实质性征收阶段，全球制造业中心正竞相巩固其竞争优势。对于中国出口商而言，观察区域竞争对手的战略失误与技术瓶颈能提供极具价值的情报。近期印度、日本和韩国的市场动态凸显了未来十年工业脱碳的三大关键战场：监管参与度、绿氢经济性以及《巴黎协定》第6条碳信用基础设施。

印度是受CBAM影响最严重的国家之一，尤其是在钢铁、铝和化肥等高碳排放行业。然而，一家智库的最新报告揭示了新德里在主动参与方面的严重不足：在欧盟关于“是否允许从CBAM关税中扣除国内碳价”的规则磋商中，印度仅提交了三次意见。

对中国制造商而言，这是一个严厉的警告。欧盟允许扣除在原产国已支付的碳价，但证明这一点的行政和监管负担极其沉重。碳价扣除的计算方法仍在最终敲定中，如果不积极游说并提供技术反馈，本国的碳价将面临被布鲁塞尔忽视或低估的风险。被动的观望将导致双重征税，严重侵蚀出口利润。

中国全国碳排放权交易市场（ETS）正在扩容，目前覆盖电力行业，并准备纳入钢铁、水泥和铝行业。然而，中国行业协会和决策者必须积极与欧盟接触，确保中国的碳定价机制得到认可，并无缝融入CBAM的扣除框架。这需要透明的数据共享、稳健的MRV（监测、报告与核查）标准，以及外交对话，以使中国碳市场的价格信号与欧盟的期望相一致。

在东亚，向绿钢的过渡正遭遇严峻的经济现实。一份新报告指出，日本和韩国必须大幅降低氢气生产成本并加速可再生能源扩张，以避免完全依赖从澳大利亚进口绿色海绵铁。这两个国家都缺乏发展廉价、公用事业规模风光电所需的广阔土地，导致国内绿氢在直接还原铁（DRI）炼钢中的成本过高。

中国在此拥有明显的地理和基础设施优势。凭借全球最大的可再生能源装机容量，以及在内蒙古、新疆等地快速扩张的绿氢项目，中国钢企有能力生产出具有成本竞争力的绿钢。为了在欧盟抢占高端市场，并避免在亚洲被澳大利亚绿铁击败，中国钢铁出口商必须积极将自备可再生能源和绿氢整合到冶金流程中，加速从传统高炉向DRI-EAF（电弧炉）工艺转型。

展望2030年之后，《巴黎协定》第6条下的国际碳信用市场将在企业脱碳中发挥关键作用。然而，印度缺失的第6条基础设施可能会使国内碳项目开发商陷入困境，使其错失欧洲对高质量国际碳信用和碳移除高达数十亿欧元的需求。如果没有国家层面的“相应调整”框架（确保碳信用不被双重计算），印度碳信用将被视为不合规。

中国目前正在完善国家核证自愿减排量（CCER）机制，并建立双边第6条框架。中国项目开发商和出口商必须确保其碳抵消项目符合这些严格的国际标准。一旦欧盟在2030年后收紧ETS和CBAM的范围，高完整性碳信用对于中和难减排行业的残余排放至关重要。

1. 主动开展CBAM外交： 中国行业组织应与生态环境部合作，就碳市场链接和碳价扣除方法与欧盟进行正式沟通。不要等待欧盟制定会计规则，而应主动提交技术意见以影响规则制定。

2. 把握绿氢窗口期： 在日韩挣扎于氢能经济性之际，中国钢铁和化工出口商应锁定长期绿氢购电协议（PPA），以防范CBAM隐含排放惩罚，为产品提供未来保障。

3. 构建符合第6条标准的资产组合： 投资国内碳抵消项目的制造商必须确保项目设计符合国际第6条标准，从而为应对未来的欧盟碳边境税和自愿市场需求建立对冲机制。