全球气候政策转向：1.5°C目标失守、公正转型与损失损害基金

近期国际气候谈判的进展标志着全球气候战略的重大转向，这对全球贸易、碳市场和供应链脱碳具有深远的长期影响。近期的政策讨论中浮现出三大核心主题：承认1.5°C温控目标失守、公正转型机制的演变，以及损失与损害基金的紧急运作。

1.5°C阈值与“超调”战略

气候科学家和政策制定者越来越倾向于承认，将全球升温限制在1.5°C在物理上已不再可能。当前的焦点已转向限制“超调”（overshoot）。对于全球碳市场以及欧盟碳排放交易体系（EU ETS）和碳边境调节机制（CBAM）而言，这意味着碳定价和减排目标的长期轨迹不会放松；相反，为了促使气温回落，政策可能会变得更加激进。中国制造商必须为持续的高碳成本环境做好准备，而不能寄希望于监管放宽。

塑造公正转型机制

展望在安塔利亚举行的COP31，公民社会和发展中国家正推动建立一个全面的“公正转型机制”，要求其超越单纯的对话，纳入更多元的社会群体并采用更广泛的转型视角。对中国出口商而言，“公正转型”的叙事至关重要。当欧盟等发达经济体实施碳边境措施时，发展中国家正利用公正转型框架来反对单边的贸易壁垒。中国企业应密切关注这些地缘政治谈判将如何影响未来CBAM的豁免、收入返还或针对新兴市场的技术援助计划。

损失与损害基金面临的压力

与此同时，新成立的损失与损害基金正面临来自发展中国家的巨大压力，要求其迅速应对急性气候灾难（如尼泊尔近期的危机），而不仅仅是为长期基础设施融资。这凸显了气候变化给全球南方带来的日益沉重的财务负担。虽然这不会直接改变EU ETS的每日价格，但它强调了气候不作为所带来的不断升级的财务风险，而这些风险最终推动了主导国际贸易的严格气候政策。

对中国出口商的战略启示

虽然这些进展源于联合国气候变化框架公约（UNFCCC）谈判，而非直接的欧盟法规修订，但它们为碳合规设定了宏观经济和地缘政治背景：

• •监管不会松懈： 放弃1.5°C防线意味着净零政策和碳边境税只会为了应对“超调”而进一步收紧。
• •地缘政治博弈： 推动建立正式的公正转型机制，为中国及其他制造业中心提供了外交途径，以谈判更公平的CBAM实施细则和技术转让。
• •供应链韧性： 对损失与损害资金的迫切需求凸显了全球供应链面临的物理风险。制造商必须将物理气候风险评估与碳核算战略相结合。

总而言之，全球气候体制正进入一个务实且高风险的阶段。中国出口商必须使长期脱碳投资与这一现实保持一致，确保能够抵御日益严格的碳边境政策和不断升级的物理气候风险。