全球市场信号：加州碳抵消供应激增，非洲太阳能装机迎爆发

全球碳市场与可再生能源领域正经历显著的供应与产能变化。对于正在应对欧盟CBAM及全球脱碳趋势的中国出口商而言，这些动态提供了重要的间接市场信号与长期供应链布局参考。

核心市场动态：

• •加州碳抵消供应激增： 随着失效期的结束，加州空气资源委员会（ARB）近期发放了310万份新的零风险加州碳抵消（CCO）额度。这是自2022年11月以来的最大规模发放，表明北美合规级碳抵消供应得到强劲补充。这一涌入可能间接影响全球自愿碳市场（VCM）的定价及企业的净零排放采购战略。
• •非洲太阳能装机爆发： 在分布式系统的推动下，预计非洲2026年太阳能装机容量将达到创纪录的17 GW，同比增长45%。这一快速扩张标志着非洲正崛起为重要的可再生能源枢纽，可能重塑全球绿色制造供应链，并为中国光伏和储能出口商提供新机遇。

前瞻展望与出口商行动建议：

• •碳抵消策略： 尽管CCO是加州特定产品，但高质量合规抵消额度的涌入提醒出口商需关注全球碳信用流动性。针对CBAM，请务必注意：只有直接减排和欧盟认可的特定证书才能降低碳边境税，自愿碳抵消无法减免CBAM履约成本。企业应聚焦实际生产流程脱碳，而非依赖外部信用来维持欧盟市场准入。
• •供应链多元化： 非洲太阳能的激增凸显了新兴市场在绿色能源领域的竞争力。中国制造商应评估参与非洲可再生能源项目的可行性，为海外生产基地锁定低碳电力，从而在未来的全球碳定价机制中降低范围二（Scope 2）排放风险，并提前应对日益严格的供应链尽职调查法规。